Идею использовать энергию «недр Земли» предложил инженер проектно-сметной конторы южно-сахалинского «Главсахалинрыбпрома» Александр Гавронский. В конце 40-х годов он составил записку «Использование подземных энергоносителей» о необходимости строительства вулканических электростанций на Курилах и Камчатке и направил её Иосифу Сталину.
Экспедиция академика Михаила Лаврентьева исследовала месторождения пара и горячих вод Курило-Камчатской дуги, а также Паужетские горячие источники юга Камчатки. В результате на Паужетском месторождении пробурили две роторные скважины, что подтвердило наличие ресурсов. Позже учёные Института вулканологии АН СССР посетили Новую Зеландию, чтобы перенять опыт строительства и ввода в эксплуатацию геотермальной электростанции (ГеоЭС).
В 1965 году Паужетская экспериментальная ГеоЭС дала первый ток, а год спустя ввели в эксплуатацию первую очередь станции. Пар подавали в турбины напрямую, мощность двух турбоагрегатов с конденсационными турбинами и турбогенераторами составила 5 МВт. Сегодня электрическая мощность станции достигает 6 МВт, и её планируют увеличить до 12 МВт.